Milline S&P 500 ETF valida: SPY, IVV või VOO?

Mõned nädalad tagasi vastasid Kristi ja Tauri Investeerimisraadio selles saates kuulajaküsimusele, mis puudutas USA suurettevõtteid koondavat S&P 500 indeksit järgivaid ETF-e. Pooleldi naljatledes visati ka õhku fraas, et ehk olen ma saadet kuulamas ja võtan õige pea teema detailsemalt ette siis ka siin blogis. Alljärgnev kirjutis ongi inspireeritud saates läbi käinud kuulajaküsimusest – milline S&P 500 […]

Septembri dividenditulu ja veidi dividendi- ning kasvumääradest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Koolitus: ETF-ide meistriklass

ETF-idest ehk börsil kaubeldavatest fondidest on saamas enimkaubeldav väärtpaberite liik. ETF-e kasutavad nii erainvestorid kui ka professionaalsed varahaldurid ja seda nii lühiajaliste kauplemisnägemuste võtmiseks kui ka pikaajaliseks investeerimiseks. Vaatamata ETF-ide laiale levikule ei ole tegu kaugeltki mitte lihtsate väärtpaberitega. Kuna ETF-id on oma olemuselt kombinatsioon börsil kauplevast aktsiast ja traditsioonilisest investeerimisfondist, nõuab ETF-idest aru saamine […]

Miks noteeritakse ETF-e erinevatel börsidel?

Hiljuti jäi mulle silma maailma suurima ETF-ide pakkuja BlackRock’i pressiteade, mis puudutas 50 iShares’i ETF-i ümber tõstmist NYSE Arca börsilt Bats ja Nasdaq börsidele. See tähendab, et kui seni kauplesid need 50 kõnealust ETF-i New Yorgi börsil, siis edaspidi neid enam selle börsi nimekirjast ei leia. Fondivalitseja esindaja sõnutsi on hajutatus iShares’i ETF-ide puhul oluline […]

Juuli dividenditulu ja ETF-i likvideerimine

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

ETF-i abc: ETF-ide turutegemine

Olen varem kirjutanud ETF-ide osakute väljalaskmisest ja tagasikutsumisest selles postituses. Nagu selgus, on selles protsessis oluline osa kanda turuosalistel, keda kutsutakse volitatud turuosalisteks ehk AP-deks (authorized participants). ETF-i osakute väljalaskmine ja tagasikutsumine toimub niinimetatud esmasel turul (primary market). ETF-i lõppinvestoritel tavaliselt esmasele turule asja ei ole. Oma tehingud, olgu ostu- või müügitehingud, tuleb teha niinimetatud […]

ETF-i abc: ETF-i osakute väljalase ja tagasivõtmine

Börsil kaubeldavad fondid ehk ETF-id on oma ülesehituselt ennekõike investeerimisfondid. See tähendab, et sarnaselt tavalistele investeerimisfondidele (ja ka näiteks pensionifondidele) toimub ka ETF-i puhul fondi osakute väljalase ja tagasivõtmine (creation and redemption). Just osakute väljalaskmise ja tagasivõtmise mehhaanika mõistmine on suuresti aluseks, et aru saada, kuidas ETF-id üldse toimivad. Volitatud turuosalised ehk AP-d Erinevalt tavalistest […]

Dividendiaktsiatesse investeerimise põhimõisted – II osa

Jätkan dividendiaktsiatesse ja dividende maksvatesse börsil kaubeldavatesse fondidesse investeerimisel ettetulevate põhimõistete sisustamise ja näitlikustamisega. Eelmises samateemalises postituses olid vaatluse all erinevad dividendimaksetega seotud kuupäevad – dividendide välja kuulutamise kuupäev, dividendi ex-kuupäev, dividendimakse saajate nimekirja fikseerimise kuupäev ja dividendi väljamakse kuupäev. Seekord keskendume juba dividendimaksele endale ja muudele sellega seotud näitajatele ja aspektidele. Dividendimakse Dividendimakset jutuks võttes on […]

Märtsi dividenditulu ja pisut indeksinvesteerimisest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Analüüsitulemuste suhtelisusest ETF-ide näitel

Need, kes on käesolevas blogis ehk veidi tihedamad külalised, on tõenäoliselt tähele pannud, et rõhutan üpris sageli vajadust igaühel endal analüüsitöö ära teha. Ei ole võimalik püstitada ei pädevat investeerimisteesi ega tegelikult teha ka hästiinformeeritud investeerimisotsust kui nii-öelda kodutöö on tegemata. Üldjuhul tähendab see pöördumist andmete algallikate juurde. Ettevõtete puhul nende majandusaasta aruannete ja mineviku […]

ETF-idesse investeerimisega kaasnevatest riskidest

Eelmisel aastal ostsin läbi välismaakleri konto üht tervishoiusektori aktsiatesse investeerivat ETF-i. Mõned päevad tagasi saabus mu postkasti kiri sellelt samalt välismaaklerilt. Ümbrikust leidsin kõnealuse ETF-i lühiprospekti. Kokku umbes kuuel A4 lehel oli kirja pandud nii ETF-i investeerimisstrateegia ja tasude struktuur kui ka ajaloolised tootlused. Praktiliselt poole kogu lühiprospekti mahust moodustas aga ülevaade erinevatest riskidest. Hommikusöögi […]

Dividendifookusega ETF-ide plusse ja miinuseid vaagimas

Küll on ikka raske olla pirtsakas. Ja valiv. Elu muutub kohe oluliselt keerulisemaks. Ja rahulolu on raskem tulema. Pean siinkohal siis silmas erinevaid dividendiaktsiatesse investeerivaid ETF-e. Olen viimase 4-5 aasta jooksul läbi käinud vist pea kõik olemasolevad dividendiaktsiatesse investeerimisele fokusseeruvad ETF-id. Olgu nad siis registreeritud Euroopas, USA-s, Kanadas, Austraalias või isegi Hongkongis. Kui esmapilgul tundub, […]

Jaanuari dividenditulu ja veidi järjekindlusest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

ETF-i abc: ETF-ide sulgemine ja likvideerimine

ETF-id ehk börsil kaubeldavad fondid muutuvad iga aastaga aina populaarsemaks. Kasvab nii ETF-ide arv kui ka nendesse investeeritud varade maht. Kogu selle kasvu ja ekspansiooni taustal jäävad mitmed ETF-ide sulgemised suhteliselt varju. Ja neid ETF-ide sulgemisi/likvideerimisi ikka jagub. Rohkem kui arvata võiks. Seekordse postitusega võtangi vaatluse alla ETF-ide sulgemise statistika läbi aastate. Killustunud ETF-i maastik Enne […]

Külalisena Äripäeva veebiraadios: kuidas investeerida dividendiaktsiatesse ja ETF-idesse?

Äripäeva börsitoimetus kutsus külla. Vestlesime investeerimisstrateegiast üldisemalt, dividendiaktsiate valimisest, ETF-idest ja veidi ka investeerimise praktilisest poolest ehk kuludest ning maksustamisest. Head kuulamist!

Intervjuu Deutsche Bank’i ETF-i eksperdiga

Pensionifondide juhina puutusin kokku praktiliselt kõigi suuremate nii Balti riikide, Euroopa kui ka USA finantsasutustega. Paljude puhul neist oli tegu tehingute tegemise vastaspooltega, teiste puhul sai fondijuhtimisel kasutatud mõnd nende toodet. Üks esimesi suurpanku, kes juba aastaid tagasi Eesti fondijuhtidele ETF-idest (Exchange Traded Funds ehk börsil kaubeldavatest fondidest) rääkima tuli ja jagas selgitusi ning teadmisi […]

ETF-i abc: osakaalude määramise meetodid

Võtan seekord ETF-ide valguses jutuks valdkonna, mille peale 99% ETF-i investoritest üldjuhul ei mõtle. Ja paljud isegi ei oska mõelda. Nimelt selle, mis põhimõtetel määratakse ära ETF-i ja alusindeksi kompositsioon. Teisisõnu uurime, kuidas kujunevad erinevate ettevõtete osakaalud ETF-is ehk vaatleme niinimetatud kaalumismeetodeid (weighting methods). Lihtne näide Alustame parema arusaadavuse eesmärgil hüpoteetilise näitega. Oletame, et börsil […]

Oktoobri dividenditulu ja Suurbritannia dividendiaristokraatide ETF

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Külalisena Investeerimisraadios

Kristi ja Tauri Investeerimisraadiost kutsusid mind pisut investeerimisest rääkima. Vestlesime nii dividendiaktsiatesse investeerimisest kui ka ETF-idest. Head kuulamist!   Saate lõpuosas mainitud raamatus ei ole investeerimise pool täna sellisel kujul enam kuigi aktuaalne, kuid julgen öelda, et säästmise, raha väärtuse ja eluenergia teemad on ehk isegi olulisemad kui paarkümmend aastat tagasi.

4 praktilist abivahendit ETF-i portfelli koostamiseks

Börsil kaubeldavad fondid ehk ETF-id on suurepärane lahendus neile, kes kuigi palju aega investeerimistegevusele panustada ei saa või ei soovi. Sisuliselt on võimalik vaid ühe ostuga saada ligipääs rohkem kui 95% kogu globaalsest aktsiaturu kapitalisatsioonist. Kui selline ETF on leitud ja välja valitud, siis piisab vaid regulaarselt oma säästude suunamisest kõnealusesse ETF-i ja investori finantsvarad peegeldavad […]

Augusti dividenditulu ja dividendiaristokraatide ETF

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Alusta siit ehk abiks blogi esmakülastajatele

Mida aeg edasi, seda mahukamaks läheb dividendinvestor.ee blogi kirjutiste arhiiv. Ja mõnes mõttes ehk ka keerulisemaks. Eriti alustavale investeerimishuvilisele. Kajastan ju jooksvalt oma investeerimisportfellis aktuaalseid ja parasjagu esile kerkivaid teemasid ning algajatele suunatud postitused jäävad ajajoonel üha kaugemale minevikku. Seepärast võib nii mõnigi esmakülastaja kohkuda terminite ja lühendite virvarrist – P/E, dividendimäär, ETF, kogutootlus, alusindeks, […]

ETF-i abc: teenitud tulu maksustamine

Üks enim küsimusi tekitav valdkond investeerimisel on teenitud tulu maksustamine. Ei ole vahet kas tegu on ühisrahastusportaalides välja antud laenude, aktsiainvesteeringute või börsil kaubeldavatesse fondidesse tehtud rahapaigutustega, nüansse on teenitud tulu maksustamisel palju ning teema on üpris komplitseeritud. Võtan alljärgnevaga ette börsil kaubeldavate fondide ehk ETF-ide maksustamise hingeelu. Alustuseks olgu kohe öeldud, et alljärgnevat ei tohi tõlgendada […]

Miks üldse investeerida ETF-idesse kui Tallinna börsi aktsiad pakuvad kõrgemat dividenditootlust?

Huvitaval kombel on just viimase nädala jooksul minult mitu korda küsitud ühte ja sama küsimust – miks üldse investeerida madalat dividendimäära pakkuvatesse ETF-idesse kui mitmed Tallinna börsi aktsiad pakuvad palju kõrgemat dividenditootlust? Iga kord on küsimusega kaasas käinud ka täpsustus ja võrdluseks on välja toodud üks konkreetne ettevõte – Tallinna Vesi. Otsustasin lõpuks vastata blogipostituse vormis. […]

4 praktilist abivahendit ETF-i investorile

Terve viimase dekaadi jagu on mul tööalaselt olnud õnn omada ligipääsu Bloombergi kauplemisterminalile ja kogu seal sisalduvale analüütikale. Kui veel mõned aastad tagasi oli üpris keeruline leida veebiavarustest abivahendeid ja tööriistu, mis võiks rinda pista professionaalse kauplemiskeskkonna poolt pakutavaga, siis nüüd saan rõõmuga tõdeda, et asjad on pöördunud. Tihtipeale leian end kasutamas hoopis avalikult kättesaadavaid abivahendeid. […]