Veebiseminar 15. oktoobril: dividendiaktsiate analüüsimine praktikas

Taas kord on aeg veebiseminari vahendusel võtta vaatluse alla dividendiaktsiate analüüsimine. Veebiseminar “Dividendiaktsiate analüüsimine praktikas” toimub 15. oktoobril Äripäeva veebiseminaride keskkonnas. Räägin taas sellest, mida oma portfelli dividendiaktsiaid valides silmas pean ja tähtsustan. Sedakorda on seminar kavandatud nõnda, et jääks veelgi rohkem aega vastata osalejate küsimustele. Kevadisel veebiseminaril tuli neid ikka päris palju. Seepärast on seekordne seminar […]

Väärtusinvesteerimise ajatud tarkused

Loen ikka aeg-ajalt aastate ja aastakümnete taguseid finantsturge puudutavaid kirjutisi. Mõni aeg tagasi sattus mulle kätte väärtusinvesteerimise suunale aluse pannud Benjamin Grahami 1963. aasta novembris peetud loengu ümberkirjutus. Kuigi see sisaldab omajagu teemasid, mis olid aktuaalsed just tol ajajärgul, leidub seal ka rohkelt lihtsalt ja selgelt kirja pandud investeerimise põhitõdesid. Selle materjali lugemine oli justkui […]

Augusti dividenditulu ja veidi ühest vanast spekulatiivsest tehingust

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Uute projektide otsingul

Proovin selle kirjatüki avaldamisega nüüd midagi täiesti uut ja omapärast. Eks näis, mis sellest kõigest kujuneb. Igatahes, kes tunneb, et alljärgnev mingil viisil kõnetab, siis kirjutage julgelt. Blogi regulaarsed lugejad suure tõenäosusega mäletavad, et palgatöö lõppes minu jaoks 2016. aasta suvel, mil LHV omandas pensionifondid, mille käekäigu eest seisin hea ligi 10 aastat. Sellest ajast […]

Mõtteid Baltic Horizon fondi osakute tagasiostuprogrammist

Mõni aeg tagasi panin kirja oma mõtted teemal ühisrahastus vs. dividendiaktsiad. Tauri, üks investeerimisraadio eestvedajatest ja regulaarne blogija, kirjutas sellele siis nii-öelda vastulause ehk jagas oma nägemust sellest vastasseisust/võrdlusest. Seekord on lood mõnes mõttes justkui ümber pööratud. Ei, ma ei kirjuta otseselt vastulauset Tauri postitusele, küll aga on järgnev mõnes mõttes Tauri sellest postitusest inspireeritud. Just […]

Kuidas mõjutab Tesla võimalik börsilt lahkumine ETFe?

Mõni aeg tagasi üllatas Tesla asutaja ja tegevjuht Elon Musk firma investoreid kui säutsus Twitteris, et plaanib firma börsilt ära viia. Kuidas võiks see mõjutada börsil kaubeldavaid fonde ehk ETFe? Enne börsilt lahkumise uudise avaldamist kauples Tesla aktsia ligikaudu 342 USA dollari piirimail. Päeval, mil Elon Musk oma börsil kauplemise hülgamise säutsuga avalikuks tuli, tõusis […]

Investeerimisportfelli tasakaalustamise põhitõed

Teema, millega kõik investorid varem või hiljem kokku puutuvad on rebalanseerimine ehk portfelli tasakaalustamine. Mida kujutab endast rebalanseerimine? Miks seda vajalikuks peetakse? Millised on enamlevinud portfelli tasakaalustamise reeglid? Just need küsimused alljärgnevalt vastused saavadki. Portfelli tasakaalustamise olulisusest Investeerimisportfelli rebalanseerimine ehk tasakaalustamine tuleb erainvestorite puhul päevakorda ennekõike erinevate varaklasside valguses. Oletame, et mingil põhjusel, olgu selleks […]

Juuli dividenditulu ja müügitehingute ülevaade

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Kõrgeima dividendimaksete kasvumääraga firmad sektorite lõikes

Eelmises samateemalises postituses uurisin USA eri majandussektori ettevõtete keskmisi aastaseid dividendimaksete kasvumäärasid. Vaatluse all olid keskmised aastased dividendide kasvumäärad mõõdetuna üle viimase 5 ja 10 aasta. Selle andmerea alusel näitasid kõige kiiremat keskmist dividendikasvu infotehnoloogia, tervishoiu ja tsükliliste tarbekaupade sektori ettevõtted. Nende kõigi puhul jäi keskmine aastane dividendide kasvumäär sinna ligikaudu 12-14% piirimaile. Kõige tagasihoidlikuma dividendimaksete […]

Millistest sektoritest pärinevad parimad dividendimaksjad?

USA börsidel noteeritud firmade kohta on juba aastaid peetud parimate dividendimaksjate nimekirju. Üheks selliseks on David Fish’i poolt hallatud Dividend Champions, Contenders and Challengers ehk niinimetatud CCC nimekiri. Dividenditšempionite hulka arvatakse ettevõtted, mis on dividendimakseid järjepanu kasvatanud vähemalt 25 aastat, kandidaatide iga-aastane järjestikune dividendimaksete kasv jääb vahemikku 10-24 aastat. See koondtabel on alati olnud tasuta […]

Juuni dividenditulu ja ühisrahastus versus dividendiaktsiad

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Õnnest ja rahast

Üks viimase aja huvitavamaid raamatuid, mida lugenud olen, on Bô Yin Râ sulest pärinev „Raamat õnnest“. Bô Yin Râ on Saksa päritolu kunstniku ja kirjaniku Joseph Anton Schneiderfrankeni nii-öelda vaimne nimi. Esmatrükk pärineb tänaseks juba ligi 100 aasta tagusest ajast ehk aastast 1920. Nagu arvata võite, ei ole tegu finants- ega investeerimisalase raamatuga, vaid pigem […]

Mai dividenditulu ja ETFide müük

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Tarbekaupade sektori aktsiate hinnad languses

Investorite meelsus kõigub pidevalt positiivse ja negatiivse meelestatuse vahel. Ikka ja jälle kord eelistatakse mõnd majandussektorit ja siis jälle põlatakse. Mõnikord toimuvad sellised kõikumised suures ulatuses, teinekord veidi väiksemas. Tahangi seekord jagada mõtteid arengute kohta ühes majandussektoris, kus viimaste kuude jooksul on positiivsus üha rohkem asendunud negatiivsusega. Selleks on USA tarbekaupade sektor. Korrektsioon tarbekaupade sektoris USA […]

Selgusid aasta parimad ETFid

Nõnda nagu filmitööstuses jagatakse Oscareid ja Kuldse Palmioksa autasusid, hinnatakse iga-aastaselt parimaid ka börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide tööstusharus. Auhindu määratakse nii finantstoodetele ehk ETFidele kui ka selle sektori juhtfiguuridele ja tööstusharus tegutsevatele ettevõtetele. Kokku jagatakse tunnustust rohkem kui 30 kategoorias, millest nii mõnegi nominente ja võitjaid on ETFidesse raha paigutavatel investoritel kindlasti üpris põnev […]

Veebiseminaride videosalvestused

Möödunud kuul sai koostöös Äripäevaga läbi viidud kaks veebiseminari. Esimene neist keskendus dividendiaktsiate analüüsimise praktilisele poolele, teine dividendifookusega ETFidele. Nüüd on mõlemat veebiseminari võimalik ka järelvaadata. Selleks klikka SIIA või vali blogi menüüst sektsioon VIDEOD. Mõlema veebiseminari puhul oli rõhk ennekõike praktilisel poolel. Dividendiaktsiate analüüsimine praktikas Dividendiaktsiate analüüsimise veebiseminaril tutvustasin investeerimis- ja analüüsiprotsessi, mis võimaldab kokku […]

Aprilli dividenditulu ja dividendikuningas 3M Company valuatsioonist

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Esialgu paljulubav uus ETF valmistas siiski pettumuse

Umbes nädala jagu tagasi sain Deutsche Bank’ilt järjekordse uudiskirja. Minu tähelepanu tõmbas koheselt see, et teemarealt vaatas suurte ja rasvaste tähtedega vastu „New Quality Dividend ETFs“. Teisisõnu andis Deutsche teada uute dividendifookusega ETFide lansseerimisest. Tähelepanu vääris sealjuures just sõna „quality“, mis viitas sellele, et fondi portfelli valitakse vaid niinimetatud kvaliteetettevõtted. 5 uut dividendifookusega ETFi Deutsche’lt […]

Intervjuu Rahajutud.ee portaalile

Rahajutud.ee portaal palus hiljuti intervjuud. Portaali eestvedajal Siim Semiskaril oli palju häid küsimusi nii investeerimisstrateegia, igapäevase portfelli haldamise kui ka näiteks krüptovaluutade kohta. Kokku sai kirja päris pikk ja mitmetahuline jutuajamine. Head lugemist! On Sul enda jaoks sõnastatud oma investeerimistees? Ja mis on Sinu eesmärgid investeerimisel? Jah, on küll. Nimetan seda raamistikku enda jaoks investeerimisdeklaratsiooniks. […]

Väärtusinvestor Mohnish Pabrai investeerimisstrateegia

Mõnda aega tagasi kirjutasin Guy Spier’i nimelisest fondijuhist ja väärtusinvestorist. 2008. aastal kui Guy osales ja võitis heategevusoksjoni, mille auhinnaks oli lõunasöök Warren Buffett’iga, tegi ta seda koos Mohnish Pabrai nimelise fondijuhiga. Seekordne postitus keskendubki Mohnish Pabrai’le, tema investeerimisstrateegiale ja mõtetele, mis mul tema raamatu „The Dhandho Investor“ lugemisel tekkisid. Sõna dhandho tuleb India Gujarat’i […]

Veebiseminar 19. aprillil: dividendifookusega ETFide valimine praktikas

Juba õige pea ehk 19. aprillil võtame Äripäeva veebiseminari vahendusel jutuks selle, kuidas valida oma portfelli dividendiaktsiatele keskendunud ETFe. Seminar on kavandatud nõnda, et jääks piisavalt aega vastata ka küsimustele. Kuu alul aktsiaanalüüsi veebiseminaril tuli küsimusi rohkelt ja kõik said kenasti vastatud ka. Seega küsige julgelt! Fookuses dividendistrateegiatele keskendunud ETFid Seminari eesmärk on tutvustada osalejatele […]

Muutuv maailm soosib indeksinvesteerimist

Šveitsi juurtega investeerimispank Credit Suisse on taas kord värskelt ilmutanud pikaajalist finantsturgude ülevaadet pakkuva aastaraamatu – Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018. Tegu on London Business School’i professorite poolt kokku pandud iga-aastase finantsturgude tootluste ülevaatega. Aastaraamat on unikaalne seepärast, et eri riikide finantsturgude dokumenteeritud tootlusajalugu algab koguni aastast 1900. Teisisõnu pakub raamat ülevaate viimase […]

Märtsi dividenditulu ja USA ETFide kauplemiskeelust

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Veebiseminar 4. aprillil: dividendiaktsiate analüüsimine praktikas

Juba nädala pärast ehk 4. aprillil saab Äripäeva veebiseminari vahendusel kuulata sellest, mida oma portfelli dividendiaktsiaid valides silmas pean ja tähtsustan. Seminar on kavandatud nõnda, et jääks piisavalt aega vastata ka osalejate küsimustele. Fookuses dividendistrateegia Seminari eesmärk on tutvustada osalejale üht võimalikku investeerimis- ja analüüsiprotsessi, mis võimaldab kokku panna oma isikliku nimekirja sobilikest pikaajaliseks hoidmiseks […]

Alternatiivkulu investeerimisel ehk minu kulla ja hõbeda positsioonid

Investeerimistegevuse edukust mõõdetakse paljuski tootlusnumbrite abiga. Mõnikord räägitakse vaid hinnatõusust ehk kapitalikasvust, kuid valdavalt kasutatkse siisi mõõdikuna kogutootlust. Hoopis vähem on juttu alternatiivkulust (opportunity cost) ehk teisisõnu saamata jäänud tulust. Alternatiivkulu investeerimisel võib mõõta mitut moodi. Kõige lihtsam viis on võrrelda investeeritud ja investeerimata raha tootlusnumbreid. Teine võimalus on võrrelda näiteks laiapõhjalise indeksfondi tootlust oma […]