Selgusid aasta parimad ETFid

Nõnda nagu filmitööstuses jagatakse Oscareid ja Kuldse Palmioksa autasusid, hinnatakse iga-aastaselt parimaid ka börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide tööstusharus. Auhindu määratakse nii finantstoodetele ehk ETFidele kui ka selle sektori juhtfiguuridele ja tööstusharus tegutsevatele ettevõtetele. Kokku jagatakse tunnustust rohkem kui 30 kategoorias, millest nii mõnegi nominente ja võitjaid on ETFidesse raha paigutavatel investoritel kindlasti üpris põnev […]

Veebiseminaride videosalvestused

Möödunud kuul sai koostöös Äripäevaga läbi viidud kaks veebiseminari. Esimene neist keskendus dividendiaktsiate analüüsimise praktilisele poolele, teine dividendifookusega ETFidele. Nüüd on mõlemat veebiseminari võimalik ka järelvaadata. Selleks klikka SIIA või vali blogi menüüst sektsioon VIDEOD. Mõlema veebiseminari puhul oli rõhk ennekõike praktilisel poolel. Dividendiaktsiate analüüsimine praktikas Dividendiaktsiate analüüsimise veebiseminaril tutvustasin investeerimis- ja analüüsiprotsessi, mis võimaldab kokku […]

Aprilli dividenditulu ja dividendikuningas 3M Company valuatsioonist

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Esialgu paljulubav uus ETF valmistas siiski pettumuse

Umbes nädala jagu tagasi sain Deutsche Bank’ilt järjekordse uudiskirja. Minu tähelepanu tõmbas koheselt see, et teemarealt vaatas suurte ja rasvaste tähtedega vastu „New Quality Dividend ETFs“. Teisisõnu andis Deutsche teada uute dividendifookusega ETFide lansseerimisest. Tähelepanu vääris sealjuures just sõna „quality“, mis viitas sellele, et fondi portfelli valitakse vaid niinimetatud kvaliteetettevõtted. 5 uut dividendifookusega ETFi Deutsche’lt […]

Intervjuu Rahajutud.ee portaalile

Rahajutud.ee portaal palus hiljuti intervjuud. Portaali eestvedajal Siim Semiskaril oli palju häid küsimusi nii investeerimisstrateegia, igapäevase portfelli haldamise kui ka näiteks krüptovaluutade kohta. Kokku sai kirja päris pikk ja mitmetahuline jutuajamine. Head lugemist! On Sul enda jaoks sõnastatud oma investeerimistees? Ja mis on Sinu eesmärgid investeerimisel? Jah, on küll. Nimetan seda raamistikku enda jaoks investeerimisdeklaratsiooniks. […]

Väärtusinvestor Mohnish Pabrai investeerimisstrateegia

Mõnda aega tagasi kirjutasin Guy Spier’i nimelisest fondijuhist ja väärtusinvestorist. 2008. aastal kui Guy osales ja võitis heategevusoksjoni, mille auhinnaks oli lõunasöök Warren Buffett’iga, tegi ta seda koos Mohnish Pabrai nimelise fondijuhiga. Seekordne postitus keskendubki Mohnish Pabrai’le, tema investeerimisstrateegiale ja mõtetele, mis mul tema raamatu „The Dhandho Investor“ lugemisel tekkisid. Sõna dhandho tuleb India Gujarat’i […]

Veebiseminar 19. aprillil: dividendifookusega ETFide valimine praktikas

Juba õige pea ehk 19. aprillil võtame Äripäeva veebiseminari vahendusel jutuks selle, kuidas valida oma portfelli dividendiaktsiatele keskendunud ETFe. Seminar on kavandatud nõnda, et jääks piisavalt aega vastata ka küsimustele. Kuu alul aktsiaanalüüsi veebiseminaril tuli küsimusi rohkelt ja kõik said kenasti vastatud ka. Seega küsige julgelt! Fookuses dividendistrateegiatele keskendunud ETFid Seminari eesmärk on tutvustada osalejatele […]

Muutuv maailm soosib indeksinvesteerimist

Šveitsi juurtega investeerimispank Credit Suisse on taas kord värskelt ilmutanud pikaajalist finantsturgude ülevaadet pakkuva aastaraamatu – Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018. Tegu on London Business School’i professorite poolt kokku pandud iga-aastase finantsturgude tootluste ülevaatega. Aastaraamat on unikaalne seepärast, et eri riikide finantsturgude dokumenteeritud tootlusajalugu algab koguni aastast 1900. Teisisõnu pakub raamat ülevaate viimase […]

Märtsi dividenditulu ja USA ETFide kauplemiskeelust

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Veebiseminar 4. aprillil: dividendiaktsiate analüüsimine praktikas

Juba nädala pärast ehk 4. aprillil saab Äripäeva veebiseminari vahendusel kuulata sellest, mida oma portfelli dividendiaktsiaid valides silmas pean ja tähtsustan. Seminar on kavandatud nõnda, et jääks piisavalt aega vastata ka osalejate küsimustele. Fookuses dividendistrateegia Seminari eesmärk on tutvustada osalejale üht võimalikku investeerimis- ja analüüsiprotsessi, mis võimaldab kokku panna oma isikliku nimekirja sobilikest pikaajaliseks hoidmiseks […]

Alternatiivkulu investeerimisel ehk minu kulla ja hõbeda positsioonid

Investeerimistegevuse edukust mõõdetakse paljuski tootlusnumbrite abiga. Mõnikord räägitakse vaid hinnatõusust ehk kapitalikasvust, kuid valdavalt kasutatkse siisi mõõdikuna kogutootlust. Hoopis vähem on juttu alternatiivkulust (opportunity cost) ehk teisisõnu saamata jäänud tulust. Alternatiivkulu investeerimisel võib mõõta mitut moodi. Kõige lihtsam viis on võrrelda investeeritud ja investeerimata raha tootlusnumbreid. Teine võimalus on võrrelda näiteks laiapõhjalise indeksfondi tootlust oma […]

Suur aktsiainvestorite koolituspäev: 12. mai 2018

Kõige paremad asjad sünnivad ikka ühiste pingutuste ja meeskonnatöö tulemusena. Seekord panime koos Naisinvestorite Klubi eestvedaja Kristi Saare ja “Rikkaks saamise õpikute” autori Jaak Roosaarega seljad kokku ja kujundasime ühe suurepärase ning sisutiheda aktsiainvestorite koolituspäeva. Kuupäev, mis endale kalendrisse ära märkida on laupäev, 12. mai. Vaatluse all nii üksikaktsiad kui ka ETFid ehk börsil kaubeldavad […]

Väärtusinvestori pihtimusi lugemas

Mõni aeg tagasi jõudis pärale järjekordne kastitäis Amazonist tellitud raamatuid. Nagu juuresolevalt pildilt näha, on tegu valdavalt suuresti investeerimisalase kirjandusega. Ühe erandiga. Pildil kõige vasakpoolsema raamatu näol on tegu väidetavalt Steve Jobs’i ühe lemmikraamatuga, mida ta luges uuesti üle igal aastal. Igatahes esimesena võtsin ette Guy Spier’i kirjutatud „The Education of a Value Investor“ nimelise […]

Veebruari dividenditulu ja dividendikasvu strateegiast

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Vastakaid tundeid tekitav uus S&P 500 ETF

Börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide maailm areneb kiiresti. Igal nädalal luuakse üha uusi ja uusi ETFe. Ainuüksi USA-s toodi möödunud aastal turule 272 uut ETFi. Nii mõnedki neist olid üpris omapärased. Ühest sellisest, võib öelda, et aasta lõpus isegi pea kõige rohkem vastakaid arvamusi ja furoori tekitanud ETFist kohe juttu tulebki. Üks indeks, mitu eri […]

Paari päevaga kadus 95% investeeringu väärtusest

Viimased päevad on aktsiaturgude volatiilsuse langusele panustajatele toonud väga valusa õppetunni. Möödunud aasta üks tulemuslikum investeerimisidee kukkus kokku vaid 2-3 kauplemispäevaga. Panustamine turgude stabiilsusele 2017. aasta üheks parima tootlusega börsil kaubeldavaks väärtpaberiks oli VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN. Väärtpaber, mille kauplemissümbol on XIV, näitas möödunud aastal koguni +187% ulatuvat tootlust. S&P 500 aktsiaindeksit järgiva […]

Jaanuari dividenditulu ja ühinemistest ning ülevõtmistest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Dividendifookusega ETFide käsiraamat

Aktsiatesse investeerimise strateegiaid on palju ja erinevaid. Teatud osale investoritest meeldib keskenduda stabiilsematele ja juba teada-tuntud suurettevõtetele samas kui teised panustavad kõrgema kasvupotentsiaaliga ent mõnevõrra riskantsematele väike-ettevõtetele. Osa investoritest peab lugu väärtusinvesteerimisest, teisi kõnetab hoopis kasvuettevõtetesse raha paigutamine. Mõnede jaoks on väga oluline, et rahapaigutus teeniks saadavate dividendide näol ka passiivset tulu, teised regulaarselt laekuvast […]

Aktsiaturgude pikaajaliste tootluste teguriteks lahutamine

Tahan seekord kirjutada veidi teemal, millega alustavad investorid tõenäoliselt kokku puutunud ei ole. Puhtalt selle pärast, et ega sellise analüüsi tegemist ise naljalt ette ei võeta ja enamasti puudub ka ligipääs sellistele teiste poolt tehtud analüüsidele. Seega tuleb käesolevas postituses juttu aktsiaturgude kogutootluse algosadeks lahti võtmisest ehk demonteerimisest (inglise keeles return decomposition). Kogutootluse komponendid Enamus […]

Detsembri dividenditulu ja möödunud aasta investeerimistegevuse analüüs

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Intervjuu Investeerimisklubile

Investeerimisklubi küsis minult hiljuti mõned küsimused. Said sedakorda päris pikad vastused. Jagan alljärgnevaga kogu intervjuud. Head lugemist! Kes Sa oled, kust tuled ja millega tegeled? Kohalikus investeerimiskogukonnas teatakse mind tõenäoliselt enim kui blogi dividendinvestor.ee eestvedajat, finantssektoris kui endist Danske pensionifondide kauaaegset fondijuhti. Minevikku mahub veel tarkuse taga nõudmine Taanis Aarhus’i ülikoolis ja töötamine Swedbank’i grupis, […]

Finantsaruandlusest aktsiatesse investeerimise valguses

Sattusin mõni aeg tagasi kuulama Bloomberg’i ajakirjanike Joe Weisenthal’i ja Tracy Alloway podcasti ettevõtete finantsanalüüsist. Seekord olid saate külalisteks finantsprofessorid Feng Gu ja Baruch Lev, kes arutlesid selle üle, kuidas tänapäeval kasutatavad raamatupidamise standardid on ajale jalgu jäänud. Olin sarnase tähelepaneku ja taipamiseni jõudnud ka ise juba aastaid tagasi. Ennekõike puudutas see näiteks USA ettevõtete […]

Kutsumusest ja valikute tegemisest

Seekordne kirjatükk on veidi teistsugune. Finantsturgudealaste mõtete asemel jagan sedakorda hoopis elulisi ja ette tulnud olukordi. Alates ülikooli lõpetamisest olen terve elu teinud palgatööd. Pidanud oluliseks karjääri, palgatõuse ja boonuseid. Tundnud rõõmu ametialasest edenemisest, turvatunnet igakuiselt kontole laekuvast palgast ja uhkust kuulumisest rahvusvaheliste finantsettevõtete ridadesse. Poolteist aastat tagasi see kõik muutus. Danske Capital, ettevõte, kus […]

Novembri dividenditulu ja oma strateegiale kindlaks jäämisest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

ETF-ide sünd ja turu areng

ETF-id ehk börsil kaubeldavad fondid muutuvad aasta-aastalt üha populaarsemaks. Seda nii lühiajalisele hinnatõusule panustavate kauplejate kui pikaajaliselt sääste finantsturgudele paigutavate investorite seas. 1993. aastal turule toodud innovaatilisest finantstootest on tänaseks saanud võimalusterohke maailm – ligi 7000 erinevat ETF-i rohkem kui 300 ETF-i pakkujalt, mis kauplevad kümnetel börsidel. Üldiselt tõmmatakse börsil kaubeldavatest fondidest rääkides võrdusmärk ETF-ide […]