fbpx

Augusti dividenditulu ja veidi ühest vanast spekulatiivsest tehingust

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Investeerimisportfelli tasakaalustamise põhitõed

Teema, millega kõik investorid varem või hiljem kokku puutuvad on rebalanseerimine ehk portfelli tasakaalustamine. Mida kujutab endast rebalanseerimine? Miks seda vajalikuks peetakse? Millised on enamlevinud portfelli tasakaalustamise reeglid? Just need küsimused alljärgnevalt vastused saavadki. Portfelli tasakaalustamise olulisusest Investeerimisportfelli rebalanseerimine ehk tasakaalustamine tuleb erainvestorite puhul päevakorda ennekõike erinevate varaklasside valguses. Oletame, et mingil põhjusel, olgu selleks […]

Juuli dividenditulu ja müügitehingute ülevaade

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Kõrgeima dividendimaksete kasvumääraga firmad sektorite lõikes

Eelmises samateemalises postituses uurisin USA eri majandussektori ettevõtete keskmisi aastaseid dividendimaksete kasvumäärasid. Vaatluse all olid keskmised aastased dividendide kasvumäärad mõõdetuna üle viimase 5 ja 10 aasta. Selle andmerea alusel näitasid kõige kiiremat keskmist dividendikasvu infotehnoloogia, tervishoiu ja tsükliliste tarbekaupade sektori ettevõtted. Nende kõigi puhul jäi keskmine aastane dividendide kasvumäär sinna ligikaudu 12-14% piirimaile. Kõige tagasihoidlikuma dividendimaksete […]

Millistest sektoritest pärinevad parimad dividendimaksjad?

USA börsidel noteeritud firmade kohta on juba aastaid peetud parimate dividendimaksjate nimekirju. Üheks selliseks on David Fish’i poolt hallatud Dividend Champions, Contenders and Challengers ehk niinimetatud CCC nimekiri. Dividenditšempionite hulka arvatakse ettevõtted, mis on dividendimakseid järjepanu kasvatanud vähemalt 25 aastat, kandidaatide iga-aastane järjestikune dividendimaksete kasv jääb vahemikku 10-24 aastat. See koondtabel on alati olnud tasuta […]

Juuni dividenditulu ja ühisrahastus versus dividendiaktsiad

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Mai dividenditulu ja ETFide müük

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Esialgu paljulubav uus ETF valmistas siiski pettumuse

Umbes nädala jagu tagasi sain Deutsche Bank’ilt järjekordse uudiskirja. Minu tähelepanu tõmbas koheselt see, et teemarealt vaatas suurte ja rasvaste tähtedega vastu „New Quality Dividend ETFs“. Teisisõnu andis Deutsche teada uute dividendifookusega ETFide lansseerimisest. Tähelepanu vääris sealjuures just sõna „quality“, mis viitas sellele, et fondi portfelli valitakse vaid niinimetatud kvaliteetettevõtted. 5 uut dividendifookusega ETFi Deutsche’lt […]

Intervjuu Rahajutud.ee portaalile

Rahajutud.ee portaal palus hiljuti intervjuud. Portaali eestvedajal Siim Semiskaril oli palju häid küsimusi nii investeerimisstrateegia, igapäevase portfelli haldamise kui ka näiteks krüptovaluutade kohta. Kokku sai kirja päris pikk ja mitmetahuline jutuajamine. Head lugemist! On Sul enda jaoks sõnastatud oma investeerimistees? Ja mis on Sinu eesmärgid investeerimisel? Jah, on küll. Nimetan seda raamistikku enda jaoks investeerimisdeklaratsiooniks. […]

Väärtusinvestor Mohnish Pabrai investeerimisstrateegia

Mõnda aega tagasi kirjutasin Guy Spier’i nimelisest fondijuhist ja väärtusinvestorist. 2008. aastal kui Guy osales ja võitis heategevusoksjoni, mille auhinnaks oli lõunasöök Warren Buffett’iga, tegi ta seda koos Mohnish Pabrai nimelise fondijuhiga. Seekordne postitus keskendubki Mohnish Pabrai’le, tema investeerimisstrateegiale ja mõtetele, mis mul tema raamatu „The Dhandho Investor“ lugemisel tekkisid. Sõna dhandho tuleb India Gujarat’i […]

Muutuv maailm soosib indeksinvesteerimist

Šveitsi juurtega investeerimispank Credit Suisse on taas kord värskelt ilmutanud pikaajalist finantsturgude ülevaadet pakkuva aastaraamatu – Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018. Tegu on London Business School’i professorite poolt kokku pandud iga-aastase finantsturgude tootluste ülevaatega. Aastaraamat on unikaalne seepärast, et eri riikide finantsturgude dokumenteeritud tootlusajalugu algab koguni aastast 1900. Teisisõnu pakub raamat ülevaate viimase […]

Alternatiivkulu investeerimisel ehk minu kulla ja hõbeda positsioonid

Investeerimistegevuse edukust mõõdetakse paljuski tootlusnumbrite abiga. Mõnikord räägitakse vaid hinnatõusust ehk kapitalikasvust, kuid valdavalt kasutatkse siisi mõõdikuna kogutootlust. Hoopis vähem on juttu alternatiivkulust (opportunity cost) ehk teisisõnu saamata jäänud tulust. Alternatiivkulu investeerimisel võib mõõta mitut moodi. Kõige lihtsam viis on võrrelda investeeritud ja investeerimata raha tootlusnumbreid. Teine võimalus on võrrelda näiteks laiapõhjalise indeksfondi tootlust oma […]

Väärtusinvestori pihtimusi lugemas

Mõni aeg tagasi jõudis pärale järjekordne kastitäis Amazonist tellitud raamatuid. Nagu juuresolevalt pildilt näha, on tegu valdavalt suuresti investeerimisalase kirjandusega. Ühe erandiga. Pildil kõige vasakpoolsema raamatu näol on tegu väidetavalt Steve Jobs’i ühe lemmikraamatuga, mida ta luges uuesti üle igal aastal. Igatahes esimesena võtsin ette Guy Spier’i kirjutatud „The Education of a Value Investor“ nimelise […]

Veebruari dividenditulu ja dividendikasvu strateegiast

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Vastakaid tundeid tekitav uus S&P 500 ETF

Börsil kaubeldavate fondide ehk ETFide maailm areneb kiiresti. Igal nädalal luuakse üha uusi ja uusi ETFe. Ainuüksi USA-s toodi möödunud aastal turule 272 uut ETFi. Nii mõnedki neist olid üpris omapärased. Ühest sellisest, võib öelda, et aasta lõpus isegi pea kõige rohkem vastakaid arvamusi ja furoori tekitanud ETFist kohe juttu tulebki. Üks indeks, mitu eri […]

Jaanuari dividenditulu ja ühinemistest ning ülevõtmistest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Dividendifookusega ETFide käsiraamat

Aktsiatesse investeerimise strateegiaid on palju ja erinevaid. Teatud osale investoritest meeldib keskenduda stabiilsematele ja juba teada-tuntud suurettevõtetele samas kui teised panustavad kõrgema kasvupotentsiaaliga ent mõnevõrra riskantsematele väike-ettevõtetele. Osa investoritest peab lugu väärtusinvesteerimisest, teisi kõnetab hoopis kasvuettevõtetesse raha paigutamine. Mõnede jaoks on väga oluline, et rahapaigutus teeniks saadavate dividendide näol ka passiivset tulu, teised regulaarselt laekuvast […]

Detsembri dividenditulu ja möödunud aasta investeerimistegevuse analüüs

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Intervjuu Investeerimisklubile

Investeerimisklubi küsis minult hiljuti mõned küsimused. Said sedakorda päris pikad vastused. Jagan alljärgnevaga kogu intervjuud. Head lugemist! Kes Sa oled, kust tuled ja millega tegeled? Kohalikus investeerimiskogukonnas teatakse mind tõenäoliselt enim kui blogi dividendinvestor.ee eestvedajat, finantssektoris kui endist Danske pensionifondide kauaaegset fondijuhti. Minevikku mahub veel tarkuse taga nõudmine Taanis Aarhus’i ülikoolis ja töötamine Swedbank’i grupis, […]

Novembri dividenditulu ja oma strateegiale kindlaks jäämisest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Oktoobri dividenditulu ja investeeringutest infrastruktuuri ettevõtetesse

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Jätkusuutlikud konkurentsieelised – II osa

Jätkan wide moat ettevõtete teema käsitlemisega. Eelmises samateemalises postituses olid jutuks erinevad võimalikud jätkusuutlikud konkurentsieelised ja nende allikad. Seekordne postitus uurib, millised on enamlevinumad konkurentsieelised ja milline on nende mõju ettevõtete kasumlikkusele. Samuti leiab käsitlust ajalooliste tootlusnumbrite võrdlus erinevaid konkurentsieeliseid evivate ettevõtete lõikes. Levinuimad konkurentsieelised Morningstar’i poolt analüüsitud veidi rohkem kui 1500 ettevõttest enam kui pooled […]

Jätkusuutlikud konkurentsieelised – I osa

Investeerimishuvilised, kes veidigi on uurinud Warren Buffett’i investeerimispõhimõtteid on kindlasti kokku puutunud väljendiga economic moat. Või kuulnud mõne ettevõtte kohta iseloomustuseks öeldavat wide moat company. Mis asi see moat siis õigupoolest on ja kuidas seda mõista? Alustuseks – sõna moat viitab inglise keeles vallikraavile, just sellisele, mis keskaegsete kindluste ümber ehitati. Wide moat ettevõtete all peetakse silmas firmasid, […]

Septembri dividenditulu ja veidi dividendi- ning kasvumääradest

Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]

Majandustsükkel ja varade taktikaline jaotus – II osa

Nädalataguses postituses võtsin jutuks klassikalise ja seejärel ka laiendatud majandustsüklite käsitlused. Olgu vaatluse all klassikaline või laiendatud lähenemine, ühe terviktsükli saab jaotada neljaks erinevaks faasiks. Seekordses postituses saab vastuse küsimus, milliseid tootlusnumbreid näitavad erinevad varaklassid igas majandustsükli faasis. Lisaks jagan veidi kogemusi majandustsükli faaside dateerimise teemal. Majandustsükli eri faasid ja eri varaklassid Liigume nüüd edasi ja […]